Babbo Natale non vuole andare in pensione, ma le regole sono regole e deve formare qualcuno che lo sostituisca. Il fortunato vincitore, da scegliere tra milioni di bambini, deve chiamarsi Nicholas, essere orfano e avere un cuore puro. Dall'altra parte del pianeta, c'è un bambino che è perfetto per lui, ma la sua mancanza di fiducia in se stesso e la paura dell'altezza lo rendono un concorrente poco adatto. Babbo Natale accetterà di ritirarsi e aiuterà il suo apprendista a prendere il suo posto?