Straordinaria descrizione di un giullare da baraccone, alcolizzato e abietto, oggetto dell'allegro disgusto e della derisione della folla voyeuristica, mentre svolge il suo lavoro in una fiera di paese. Il giovane Stan Carlisle lavora come giostraio e si chiede come un uomo possa cadere così in basso. Giura che non gli accadrà mai una cosa del genere.